Faktor-Investing: Systematische Anlagestrategien

Faktor-Investing basiert auf akademischer Forschung, die systematische Renditequellen jenseits von Marktbeta identifiziert hat. Diese Faktoren haben sich über lange Zeiträume und in verschiedenen Märkten bewährt.

Value, Momentum, Quality, Size und Low Volatility sind die am besten dokumentierten Faktoren. Jeder Faktor hat spezifische Risiko-Rendite-Eigenschaften und zyklische Muster.

Multi-Faktor-Strategien kombinieren verschiedene Faktoren zur Diversifikation. Die Korrelation zwischen Faktoren variiert und kann in Stresssituationen ansteigen.

Die Implementierung von Faktorstrategien erfordert Aufmerksamkeit für Transaktionskosten, Kapazität und die Vermeidung von Crowding-Risiken.

Smart-Beta-ETFs haben Faktor-Investing demokratisiert, aber eine sorgfältige Analyse der spezifischen Implementierung ist unerlässlich.

Wealthguard Asset Management AG setzt selektiv Faktorstrategien ein und kombiniert quantitative Ansätze mit fundamentaler Analyse für eine robuste Portfoliokonstruktion.